Borsa endeksi haftayı %3.38 yükselişle tamamladı. Başta Bankalar olmak üzere, Madencilik ve İnşaat sektörleri destek oldu. Bununla birlikte Bankacılık endeksi %4.52 yükseldi. Fitch’in not artırımı, güçlü gelen 3Ç sonuçları, 4Ç için olumlu beklentiler ve erken olmasına rağmen Kasım enflasyonuna yönelik olumlu beklentilerde etkili olmuş görünüyor. Elbette Bankaların önceki hafta hızlı düşüşü de tepkide etkili oldu.
Ayrıca uzun zaman sonra geçen hafta Borsa endeksi küresel piyasalarda pozitif ayrışa endeks oldu. Rusya ve Filipin Borsasının ardından en çok yükselen majör borsa endekslerinden birisi biz olduk. Fed’e yönelik faiz indirimi beklentilerinin giderek azalması, Fed üyelerinden gelen karışık mesajlar ve teknoloji şirketlerinin aşırı değerlendiğine yönelik endişeler ABD Borsalarında satış baskısı getirdi. Nasdaq haftalık %2.74 kayıpla öne çıkarken, Dow Jones %1.91 ve S&P500 %1.95 haftalık düşüş yaşadı. Önümüzdeki hafta ABD Borsalarındaki seyir ön planda olacak. Avrupa borsalarında %3’e varan kayıplar oldu. DAX %3.3, Euro Stoxx 50 endeksi %3 düştü.
Borsa endeksinde alımlar Perşembe günü zayıflarken, Cuma gününü düşüşle kapadık. Günün ilk bölümünde satışlar %1’i bulurken, öğleden sonra gelen alımlarla kayıpların bir kısmını geri aldık.
Yeni Haftada Yine Siyasi Haber Akışı
Yeni haftada, Mansur Yavaş ile ilgili soruşturma izni haberi ile başlıyoruz. Aslında bu haberin sürpriz olduğunu söylemek yanlış olur. Piyasa üzerinde baskı yaratmasını beklerim. Siyasi haber akışlarının egemen olduğu 2025 yılı yine aynı şekilde devam ediyor. Bu nedenle Siyasi haber akışları devam ettiği sürece Borsa endeksi üzerinde dalgalanmalarda devam edecektir. Sonuç olarak BIST100 endeksi 11400 seviyesinin üzerine yükselip bu seviye üzerine yerleşmedikçe Endekste güçlenmekten veya yeni bir yukarı trend hakkında bahsedemeyiz. Ayrıca gelecek hafta 3 Aralıkta açıklanacak TÜFE verisine yönelik beklenti fiyatlaması olma ihtimali var. Ancak ben yine de veri geldikten sonra fiyatlamanın Bankalarda daha net olacağını beklerim. Bununla birlikte, hisse bazlı hareketler devam edecektir. Geçen hafta ve önceki haftalarda yazdığım gibi piyasa iyi ve güçlü bilançoları fiyatlamaya yine de devam ediyor. Bu nedenle hisse bazlı hareketler ön planda kalmaya devam edecektir.
Destek Veren Hisseler
Geçen hafta endeks üzerinde ağırlığı yüksek olan ASELS, THYAO, TUPRS ve belki bankalar kanadından gelen alımların endeksi destekleme ihtimalinden bahsetmiştik. Buna paralel gelişmeler oldu. Ancak özellikle ASELS ve THYAO’da toparlanmalar kısa süreli kaldı. TUPRS destek verdi. Geçen haftanın sürprizi Bankalardaki tepkinin güçlü olması oldu. Bir başka sürprizler ise KCHOL ve SAHOL’den geldi. Özellikle gelecek hafta TUPRS, BIMAS ın güçlü kalması ve bunun yanında KCHOL ve SAHOL’de başlayan ivmenin devam etmesi önemli olacak. Bununla birlikte bankalardaki pozitif görünümü izleyeceğiz. Mansur Yavaş haberinin piyasa üzerinde ne şiddette bakı yapacağına bağlı olacak.
ABD Piyasaları
Fed’in 10 Aralıktaki toplantısında faiz indirimi yapmayacağına yönelik beklentilerin artması, Fed üyelerinin karışık mesajları ve teknoloji şirketlerinin aşırı değerlenme endişeleri ABD piyasalarında zayıflamaya neden olmuştu. Aslında NVIDIA bilançosu beklentilerin üzerinde gelmesinin yanında, CEO’nun 4Ç’ye yönelik güçlü büyüme beklentilerini desteklemesine rağmen, piyasalardaki zayıflık devam etti. NVIDIA’nın hemen ertesinde güçlü gelen istihdam verileri ve Fed üyesi Cook’un olumsuz açıklamaları oluşan pozitif havayı bozdu. Bunun dışında Trump’ın Cuma günü NVIDIA’nın Çin’e çip satışı ile ilgili açıklamaları hissede toparlanma getirdi ancak genel piyasa zayıf kaldı. ABD piyasaları bu negatif psikolojiden nasıl kurtulacak göreceğiz. Ancak gelecek hafta oldukça yoğun ABD verileri var ve PMI, büyüme verisi gibi veriler önemli olacak.
S&P500 endeksi 6500 seviyesindeki 2 günlük ortalaması ve yatay desteğinin hemen üzerinde kapandı. Bu seviye önemi bir destek çünkü altına sarkması durumunda 6200 seviyesindeki önceki zirve desteği ve 50 günlük ortalama desteği gündeme gelecektir. 300 puanlık bu marj ciddi bir baskı demektir. Ayrıca aynı yorum Nasdaq Bileşik endeksi içinde geçerli. Endekste 21903 desteği önemli. Bu seviyenin altına düşmesi durumunda 20110 seviyelerini konuşmaya başlarız.
Borsa Size Zarar Vermez Ölçüsüz Riskler Zarar Verir
Son olarak tekrar hatırlatmak ve bu ikazı yinelemek isterim. Borsa size zarar vermez, aldığınız riskler size zarar verir. Kredi kullanmak, bir süre sonra ihtiyacınız olacak bir parayla borsada bulunmak riskli işlerdir. Eğer akşam kafanızı yastığınıza huzurlu şekilde koymakta güçlük çekiyorsanız Borsada yanlış şeyler yapıyorsunuz demektir. Bir kişinin en uygun risk seviyesi, piyasada iken kendisini en rahat hissettiği portföy yapısıdır. Aksi halde yüksek riskli pozisyonlar kişiler üzerinde psikolojik baskı yaratmaya devam edecektir. Psikolojinizi etkileyen faktör Borsa değil, sizin Borsa’da bulunma şekliniz ve risk seviyeniz. Bunu unutmayın.
Haftanın Veri Akışı
Gelecek hafta içeride yüksek öneme sahip ekonomik veri akışı mevcut değil. Pazartesi günü Reel kesim güven endeksi ve Kapasite kullanım oranlarını izleyeceğiz. Salı günü TCMB sektörel enflasyon beklentileri var. Perşembe Dış ticaret verileri ve Cuma günü Hizmet ÜFE verisi olacak.
Dışarıda ise Pazartesi Almanya ifo verisi olacak. Salı ABD ÜFE, perakende satışlar, Tüketici güveni gibi veriler var. Çarşamba günü Euro Bölgesi ECB Finansal İstikrar Raporu incelenecek. Aynı gün ABD Büyüme verisi, Chicago PMI, PCE Kişisel gelir ve harcamalarve Fed Bej kitap olacak. Perşembe günü ABD piyasaları şükran günü nedeni ile kapalı olacak. Aynı gün Euro bölgesi ekonomik güven endeksi ve ECB toplantı tutanaklarını alacağız. Cuma ABD yarım gün piyasalar kapalı. Avrupa’da Fransa, Almanya, İtalya, İspanya ve Asya’da Japonya TÜFE verileri olacak.
Borsa Teknik Analiz
Aşağıdaki grafikte BIST100 endeksinin haftalık TL grafiğini görmektesiniz. Gördüğünüz gibi aslında MACD ve RSI göstergeleri piyasanın güçlü olduğunu gösteriyor. Ancak ivme sorunu var. Endeks Haziran ayından bu yana 50 haftalık basit ortalamasının (mavi) üzerinde ancak 11300-11400 direncini geçemiyor. 50 haftalık basit ortalama 10143 seviyesinde ve önemli destek. 22 haftalık basit ortalama (kırmızı) ise 10785 seviyesinde ara destek konumunda. Grafik belirli bir yön söylemiyor. Ancak 10785 seviyesinin altına inersek 10150 seviyesine doğru satışlar hızlanır diyor. Bunun yanında 11300-11400 seviyesini aşarsak ise momentumun güçlü şekilde atacağını söylüyor.
Ons Altın
Ons Altın 4080 çizgisi etrafında yönsüz bir şekilde seyrediyor. Ancak göstergeler momentumun zayıfladığını gösteriyor. Aşağıda 3852 desteği izlenecek. Bu seviyelere yakın noktalar kısa vadeli alım denemek için uygun. Yukarıda 4320 direnci güçlü konumda. Dolar endeksi 100 seviyesini zorluyor. Eğer DXY 100 seviyesi ve üzerine yükselirse Altın üzerinde baskı yaratacaktır ve bu durumda 3852 desteğini ciddi şekilde test edecektir. Buna karşın DXY 100 seviyesinden geri çekilirse Ons Altında 4320 seviyesine doğru hareketler görmek mümkün. Gelecek hafta ABD verisi yoğun olacak. Bu verileri ve DXY’i izlemek bence Ons Altın için doğru olacaktır.
ONS GÜMÜŞ
Gümüş geçen 50.70 seviyesinden geçen kanal desteğinin altında. Ancak 48.30 seviyesindeki 50 günlük ortalamasından tepki gösterdi. Açıkçası zor grafikler. Yorum yapmak zor. Gümüş 50.70 üzerine yükselirse 54.40 kanal direncine doğru yükseliş yapar mı izleyeceğiz. Göstergeler momentumun zayıfladığını gösteriyor. Bir süre daha izlemek ve daha net fotoğraf beklemek doğru olacaktır.
BORFİN İNDİRİMİ 24 KASIM SON GÜN
Borsa Finans Eğitim platformu Borfin 14-24 Kasım tarihleri arasında tüm analiz programları ve tüm eğitimlerde indirim uyguluyor. İndirimde SON İKİ GÜN. Normalde tüm eğitimlerde %20 indirim var. Benim eğitimlerimde aşağıdaki kupon kodu ile indirim oranı %30 olacak. Kendinizi eğitin.
Eğitimlerim için burayı tıklayınız.
YASAL UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.