Ay: Ağustos 2018

Federal Mogul İzmit Piston (FMIZP) benim izlediğim ilgilendiğim bir şirket değil. Ancak çok sorulduğu için kısaca bir değerlendirme yapmak istedim. Bloğumda Ağustos ayının son yazısı buna kısmetmiş.

FMIZP 6 aylık dönemde net karını geçen yıla göre %79 arttırdı ve 15 milyon 104 bin TL net kar yazdı. Şirketin satışları aynı dönemde %28 artmış ve 44 milyon 279 bin TL seviyesinde olmuş. Yurtiçi satışlar %51 ve yurtdışı satışlar %19 büyümüş.

Okumaya devam et “FMIZP 2018/06 Bilanço Değerlendirmesi, Görüşler, Hedef ve Teknik Analiz”

Borsa BIST 100 endeksi mart ayında 50-günlük ortalamasının altına gerilemesinden bu yana tam dört kez tekrar ortalamasına yükselerek temasa geçti. Ancak bunların hepsinde 50-günlük ortalamasının üzerine yerleşmekte başarısız kaldı ve ardından sert satışlarla önceki dip seviyesinin daha altına geriledi.

Okumaya devam et “Borsa Endeksi 50-günlük ortalama ile tekrar buluştu”

Yeni haftaya başlarken yurtiçi piyasalarda sakin görünüm devam etmekte. Borsa BIST 100 endeksinde geçen hafta 85000 seviyesinden başlayan tepki yükselişi yarım gün işlem gören Pazartesi günü de devam etti. DolarTL kurunda ise 6 seviyesi çevresinde yatay bir görünüm bulunuyor. Okumaya devam et “Haftalık Borsa ve Dolar Piyasa Beklentisi”

Ereğli Demir Çelik (EREGL) 2Ç18 döneminde beklentilerin üzerinde 1 milyar 513 milyon TL net kar açıkladı. Beklentiler 1 milyar 468 milyon TL seviyesindeydi. Şirket bu sonuçla birlikte 2018 yılının ilk yarısını 2 milyar 576 milyon TL net kar ile kapadı. Net kar geçen yıl aynı döneme göre %46 büyüdü.

EREGL Bilanço Para Birimi ABD Dolarıdır

EREGL ‘nin fonksiyonel para birimi ABD Doları olduğunu hatırlatmak isterim. Başka deyişle şirket bilançosunu dolar bazında tutuyor. Bilanço açıklama zamanlarında TL’ye çeviriyor. Bu nedenle dolar bazında gelişmeler daha önemli. TL’deki değer kaybı bu nedenle TL cinsi rakamlarda ciddi büyümelere neden olmakta. Oysa şirket Dolar bazında da büyümeyi sürdürüyor. Önemli olan bu.

Okumaya devam et “EREGL 2018/06 Bilanço Analizi, Hedef Fiyat ve Strateji”

Anadolu Cam (ANACM) 2Ç18 dönemde 165.5 Milyon TL net kar açıkladı. Şirket geçen yılın aynı dönemine göre karını %133 artırmış oldu. Geçen yılki karı 70.9 Milyon TL düzeyinde gerçekleşmişti. 2018 yılının ilk yarısını 229.1 milyon TL kar ile kapatan şirket, geçen yıla göre karını %105 artırdı.

Çeyrek Dönem

Şirket 2018 yılı 2Ç dönemde satışlarını bir önceki çeyreğe göre %33 artırarak 836.8 milyon TL’ye yükseltmiş oldu. Bir önceki çeyrek satışlar 630.2 milyon TL düzeyindeydi. 2018 yılının ilk yarısında şirket 1.3 Milyar TL satış gerçekleştirmiş oldu.

Okumaya devam et “ANACM 2018/06 Bilanço Analizi ve Hedef Fiyat”

Ege Endüstri (EGEEN) iyi bilanço beklediğim şirketlerden birisiydi. Hem yüksek ihracat yeteneği hem de kur seviyelerinin yüksek olmasının döviz zengini olması kaynaklı gelir etkisi beklentileriminden daha iyi sonuçlar gelmesini sağladı. Bu yılın güçlü bilançolarından birisi EGEEN’e ait.

Çeyrek Dönem Analizi

Şirket 2Ç18 döneminde 71 milyon TL net kar açıkladı. Geçen yıl ayn çeyreğe göre kar rakamı %178 artış gösterdi. Satış gelirleride yine aynı dönemde %68 ve FAVÖK karı %75 büyüdü. Satış, FAVÖK ve net kar rakamları sadece geçen yıl aynı döneme göre değil, aynı zamanda bu yılın ilk çeyreğine görede sırasıyla %37, %50 ve %68 daha iyi bir performans gösterdi.

Okumaya devam et “EGEEN 2018/06 Bilanço Analizi ve Değerleme”

Ulusoy Elektrik (ULUSE) güçlü bilanço açıklamaya devam ediyor. Şirket 2Ç18 döneminde 26.7 milyon TL net kar açıkladı. Bu sonuçla birlikte 2018 yılının ilk yarısını geçen yıl aynı döneme göre %39 artışla 42.6 milyon TL net kar ile kapatmayı başardı.

Çeyrek Dönem Analizi

ULUSE 2Ç18 döneminde ilk çeyrek döneme göre daha iyi sonuçlar açıkladı. Aslında bu normal çünkü ilk çeyrek dönem şirketin en durgun olduğu dönemdir. Ancak ilk çeyrek dönemde tüm zamanların en yüksek satışını gerçekleştirdiği gibi, bu performansını 2.çeyrek dönemde de gösterdi ve 140.1 milyon TL satış geliri elde etti.

Okumaya devam et “ULUSE 2018/06 Bilanço Analizi ve Hedef Fiyat”

Borsa BIST100 endeksi dolar bazında Ağustos ayında şu ana kadar 1.28 sent seviyesine kadar geriledi. 2008 ABD krizinde yaşanan küresel satışlarda Borsa endeksi 1.20 sent seviyesine kadar gerileme yaşamıştı. Neredeyse ABD krizinde gerilediğimiz noktaya gelmiş bulunuyoruz. Dolar kurunda ise gördüğü en yüksek seviye olan 7.21 seviyesine göre yılbaşından itibaren yükseliş bir ara %90 seviyesini buldu. Şu aralarda yılbaşından bugüne TL’deki değer kaybı %62 seviyelerinde seyrediyor.

Okumaya devam et “Borsanın Sıçraması Bir Güven Algısına Bakar”

AKSA Enerji (AKSEN), 2Ç18 döneminde 54.9 milyon TL net kar açıkladı. Şirket, 2018 yılının 6 aylık dönemi için 113.1 milyon TL net kara ulaştı. 2017 yılının altı aylık döneminde şirket 87.8 milyon TL zarar kaydetmişti.

Çeyrek Dönem

Şirket ikinci çeyreklik dönemde cirosunu geçen yıl aynı döneme göre %18 oranında artırarak 1 milyar 36 milyon TL seviyesine ulaştırdı. 2017 yılının 2Ç dönemi için bu ciro 874 milyon TL düzeyindeydi. Şirket 1Ç18 dönemi içinse 1 milyar 22 milyon TL ciro yazmıştı. Çeyreklik dönemler arasında ise %1 oranında bir artış söz konusu. Şirketin satış performansı çeyreklik dönemler için nötr değerlendirilse de geçen yılın aynı dönemine göre yaşanan yükseliş olumlu yorumlanabilir.

Okumaya devam et “AKSEN Aksa Enerji 2018/06 Bilanço Analizi ve Hedef Fiyat”

Aselsan (ASELS) 2Ç18 döneminde beklentilerin üzerinde 590.4 milyon TL net kar açıkladı. Beklentiler 456 milyon TL kar açıklayacağı yönündeydi. Şirket sadece net kar bazında değil satış gelirleri ve FAVÖK karında da beklentilerin üzerinde gelirler yazdı. Bu sonuçla birlikte Şirket 2018 yılının ilk yarısını geçen yıla göre %73 artışla 941.8 milyon TL net kar ile kapadı. Performans güzel.

Çeyrek Dönem

2Ç18 döneminde geçen yıl aynı döneme göre satış gelirleri %68, FAVÖK %100 ve net kar %94 artış gösterdi. Karlılık geçen yıla göre 2-4 puan yukarıda gerçekleşti. Net kar marjı ise %18den %31 seviyesine 13 puan yükseldi. Bunda hem karlılıklardaki artışın, hem de kur farkı kaynaklı diğer faaliyet gelirlerinin etkisi olmuş görünüyor. (Not: Yeni muhasebe hesaplamalarına bağlı geçmiş bilanço düzeltmelerine göre karlılık geçen yıl ile paralel görünüyor. )

Okumaya devam et “ASELS 2018/06 Bilanço Analizi ve Hedef Fiyat”