Geçtiğimiz kısa haftada Borsa endeksi yatay seyretti ve haftalık %0.27 getiri sağladı. ABD borsalarının pozitif olduğu haftada Avrupa endekslerinde karışık seyirler izledik. Almanya ve Fransa Borsaları geçen hafta düşerken buna karşın İtalya ve İspanya endeksleri pozitif bölgede kapadı. Bununla birlikte ABD piyasalarında bilanço dönemiydi ve genel olarak beklentilerin üzerinde kar rakamları geldi. Ayrıca Trump-Şi görüşmesi ile ilgili olarak olumsuz açıklamaların gelmemesi genel piyasa algısını bozmadı. Ayrıca Japonya Borsası yeni Başbakan’ın gevşek para politikası beklentisi ile sert yükseliş yaptı.
Bilançolar hisse Bazlı hareket Sağlıyor
İçeride Borsa endeksi yatay seyrederken konsolide olmayan bilançolar için son süre 30 Ekim tarihinde doldu. Buna göre Bankalar beklentilerin üzerinde olumlu sonuçlar açıkladı. Sigorta şirketleri hem kar hem Özsermaye büyümeleri ile öne çıktı. Buna Leasing şirketlerini de eklemek mümkün. Demir Çelik ve Beyaz Eşya şirketleri önceki çeyrekteki verimsiz görüntüyü korudu. Petrokimya da TUPRS pozitif olarak öne çıktı. Çimentolarda karışık görünümler mevcut. Otomotiv’de sınırlı bilanço gelirken TTRAK zayıflığı ile BRISA toparlanma ile öne çıktı. Daha düşük piyasa değerli şirketlerde ise öne çıkan bilançolar elbette oldu ve piyasa bunları fiyatlamaktan geri kalmadı. Konsolide bilançoların son tarihi 10 Kasım. Önümüzdeki hafta bilançolar gelmeye devam edecek. Özellikle BIMAS, MGROS, KCHOL, ASELS, FROTO gibi Endeks üzerindeki ağırlığı yüksek şirketlerdeki sonuçlar önemli olacak. Geçen hafta BIMAS ve ASELS üzerinde gelen satışların Banka hisselerindeki alımlarla karşılandığını gördük.
Önümüzdeki haftanın bilançoları şu şekilde (beklenen tarihler);
Pazartesi – TOASO, OTKAR
Salı – SAHOL, CCOLA, ASELS, TTKOM
Çarşamba – FROTO, SOKM, AKSA, AEFES, RGYAS
Perşembe – MGROS, KCHOL, DOHOL, PETKM, TCELL, VAKBN, ALBRK
Cuma – THYAO (Piyasa Öncesi), BRSAN, PGSUS, ENKAI, ULKER
TÜFE Verisi Önemli
Borsa endeksinde teknik olarak 11300 seviyelerine gitme isteği var. Bunu yapabilir. Ancak daha fazlası için düşük bir enflasyona, güçlü gelecek bilançolara ve faizlerdeki düşüşe ihtiyaç var. Pazartesi günü gelecek TÜFE verisi önemli. Beklentiler %2.5-2.7 arasında bulunuyor. Beklentilerin altında mesela %2 seviyesine yakın bir veri Endeksi pozitif etkileyecektir. Başka Bankalar olmak üzere yükseliş olacaktır. Ancak %3 ve üzeri bir veri ise başta Bankalar olmak üzere Endeks üzerinde satış getirecektir. Son verilerden sonra Piyasanın enflasyon verisine karşı hassasiyetinin arttığını düşünüyoruz.
TÜFE verisinin ardından Cuma günkü TCMB Enflasyon Raporu önemli olacak. TCMB’nin ara hedeflerde bir değişime gidip gitmeyeceğini ve vereceği mesajları alacağız.
Sonuç olarak BIST100 için 10800 kısa vadeli destek, 10300 ana destek olacak. 11300 ve 11500 seviyelerini direnç olarak izleyeceğiz. Bilançoların etkisiyle daha çok hisse bazlı hareketler ön plana çıkabilir.
Borsa Size Zarar Vermez Ölçüsüz Riskler Zarar Verir
Son olarak tekrar hatırlatmak ve bu ikazı yinelemek isterim. Borsa size zarar vermez, aldığınız riskler size zarar verir. Kredi kullanmak, bir süre sonra ihtiyacınız olacak bir parayla borsada bulunmak riskli işlerdir. Eğer akşam kafanızı yastığınıza huzurlu şekilde koymakta güçlük çekiyorsanız Borsada yanlış şeyler yapıyorsunuz demektir. Bir kişinin en uygun risk seviyesi, piyasada iken kendisini en rahat hissettiği portföy yapısıdır. Aksi halde yüksek riskli pozisyonlar kişiler üzerinde psikolojik baskı yaratmaya devam edecektir. Psikolojinizi etkileyen faktör Borsa değil, sizin Borsa’da bulunma şekliniz ve risk seviyeniz. Bunu unutmayın.
Haftanın Veri Akışı
Gelecek hafta Pazartesi günü TÜFE verisini alacağız. Aynı gün Kabine toplantısı var. Son olarak Cuma günü TCMB Enflasyon raporu var. Hafta genelinde konsolide bilançolar açıklanacak. Yukarıda detaylarını paylaştım. Bunun dışında önemli bir veri akışı yok.
Dışarıda ise ABD Hükümetinin kapanma konusu izlenecek. Öne çıkan gündemler Pazartesi günü ABD ve Euro Bölgesi İmalat PMI verileri var. Salı ABD Fabrika Siparişleri, Çarşamba ABD ve Euro Bölgesi Hizmet PMI verileri var. Perşembe İngiltere Merkez Bankası faiz kararı ve Euro bölgesi Perakende satış verisi olacak. Cuma ABD Michigan Tüketici Güveni ve Enflasyon beklentileri olacak.
Borsa Teknik Analiz
Geçen hafta Göstergelerin endeksin 10900 seviyesindeki 50 günlük ortalamasını kırıp gitmesini izin vermediğini belirtmiştik. Buna paralel hareket izliyoruz. Ancak haftalık görünümler güçlü görünüyor buna karşın momentum eksik. Yine de teknik olarak hafta içerisinde 10300 direncine gitme isteği olduğunu söylemek mümkün. Aşağıda ise 10800 kısa vadeli destek olurken, ana destek 10300 olmaya devam ediyor. Genel bir trend yönü halen yok.
Ons Altın
Ons Altında momentum zayıfladı. Dolar endeksinin yükselişi Altını aşağı çekiyor. Ayrıca 4087 desteğinin altına geldi. Buna karşın 3847 desteğine yakın yerden hafif tepki yükselişi oldu. Ancak yine de karar vermek için zor zamanlar. Geçen hafta 4087 desteği üzerinde kaldıkça pozisyonlar koruyabiliriz demiştik. Bu desteğin altına geldiğine göre pozisyonların kapatmış olmamız lazım. Ayrıca yeni alım için riskli zamanlar olduğunu belirtmiştik. Hala devam ediyor. Altın 4087 direncini kırsa bile güçlü olması önemli olacak. Daha net yorum yapmak için birkaç gün daha izlemekte yarar var. Mesela Dolar endeksi 100 seviyesini yukarı doğru kırarsa Altında baskı artacaktır. Buna karşın Dolar endeksinde aşağı yönlü eğim olursa bu durum Altını bir miktar destekleyecektir.
ONS GÜMÜŞ
Gümüş içinde Altın benzeri hareket var. Momentum düşüyor ve MACD ortalamasının altında. Bunlar yukarı trendin gücünde önemli bozulmalar olduğunu gösterir. 49 seviyelerinde kanal desteğinin altına geldi ve 45.57 seviyesindeki alt kanal çizgisinden tepki verdi. Bu tepki tekrar 49.43 seviyesindeki kanal direncinde hafif satışla karşılaştı. Gümüş için de zor günler diyebiliriz. Dolar endeksinin 100 direncini kırması durumunda Gümüş 45.47 desteğini zorlaması muhtemel. Bu sıralar dikkatli olmakta ve uzaktan izlemekte yarar var.
EREGL 2025/09 Bilanço analizini okumak için tıklayınız.
BORSA EĞİTİM
Borsa Eğitimlerim sadece Borfin Eğitim portalında vardır.
BENCE BİR ŞEKİLDE KENDİNİZİ EĞİTİN. MESELA İSTER KİTAP OKUYUN İSTER EĞİTİMLER ALIN. EĞER KENDİNİZİ EĞİTİRSENİZ KENDİ ÖZGÜRLÜĞÜNÜZÜ ELDE EDER VE BAŞKALARININ KARARLARI İLE DEĞİL KENDİ KARARLARINIZ İLE HAREKET EDERSİNİZ. BORSA İÇİN EĞİTİME ZAMAN AYIRIN. Eğer Eğitim bulamıyorsanız benim eğitimlerim için görseli tıklayabilirsiniz.
YASAL UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Sizi karşılıksız, saf bir duygu ile beyefendi kişiliğiniz, mütavaziliğiniz ve bilgeliğinizi seviyorum. Ancak temel, teknik analiz önemli, bunlar kadar önemli olan takas analiz konusuda önemlidir. Euren yılbaşından beri tera takasında 8,85 tl maliyetle 439 mn lot hisse taşıyor. Teranın yanında bulls ve oyakta(yedek oyuncular) bana göre bu kadar toplu takasa sahip bir hisse uçmasada tavşan misali yukarı doğru yürüyüşe geçmesi gerekmiyor mu? İster cevaplayın ister cevaplamayın canınız sağ olsun der geçerim.