Borsa İçin Pozitif Şartlar Çoğalıyor

Borsa endeksinde yine siyasetin etkili olduğu ancak önceki dönemlere kıyasla pozitif sonuçlanan bir haftayı geride bıraktık. BIST100 endeksi geçen hafta %8.9 yükseliş ile haftayı kapatırken, bununla birlikte XBANK %8.30 ve XUSIN %9.11 haftalık getiri sağladı. Bu yükselişle önceki iki haftada yaşanan düşüşü geri almış oldu. Başka deyişle, üç hafta önceki seviyeye tekrar döndük ama arada sert dalgalanmalar yaşadık. Bu dalgalanmalar tamamen siyasetin etkisiyle oldu.

CHP Olağanüstü Kurultayı bugündü ve Özgür Özel tekrar başkan seçildi. Genel beklentilere göre 24 Ekim tarihindeki dava “konusuz” kaldı. Ancak bunun aksini de iddia edenler var. Bu Genel Kurul’un 24 Ekim tarihinde butlan kararı gelmesini etkilemez yönünde fikir beyan edenlerde var. Ne olursa olsun 24 Ekim tarihine kadar piyasa en azından bu gündemi geri plana attı. Ayrıca kimin ne dediğinden daha çok piyasanın nasıl bir reaksiyon içinde olacağını gözlemek daha sağlıklı. Şu ana kadar piyasa etkileri kötü değil. Aksine iyi. Aşağıda detay vermek isterim.

Borsa Lehine Gelişen Şartlar

Bu arada, 2 yıllık tahvil faizi yeniden %39.7 seviyesine gerilerken, 10 yıllık faizler daha sert düştü ve %31.32 seviyesine geldi. 2 Eylül CHP İl Başkanlığı kararı sonrasında faizler sırasıyla %41 ve %33.2 seviyesine tırmanmıştı. Yani, yükselen risk algısında iyileşme oluyor. CDS risk primi oranı 5 yıllıkta 236.8 seviyesine geldi. Yine malum haftada 272 seviyesine fırlamıştı. Sonuç olarak, CDS oranı için 52 haftanın en düşüğü diyebiliriz.

Ayrıca, TCMB’nin faiz indirimi sorası Dövize talep çok güçlü değil. Diğer yandan, Euro güçleniyor ve EURUSD paritesi ihracatçı şirketlerin lehine bir durum yaratıyor. Petroldeki seyir Türkiye’nin cari açığı için olumlu.

Sonuç olarak, alternatif piyasalardaki gelişmeler hisse senedi piyasalarındaki risk iştahının artması için pozitif.

Bunlara ek olarak gelecek 12 aylık TÜFE beklentilerinin hane halkı, reel kesim ve piyasa katılımcıları bazında da aşağı yönlü bir trend içerisinde olduğunu görüyoruz. Beklentilerde önemli bir bozulma olmaması da hisse senedi piyasaları için pozitif etkiler yaratacaktır.

Özetle, yukarıda saydığım gelişmelerde ters yönlü gelişmeler olmaz ise orta ve uzun vadede Borsa endeksinin mevcut yerinden daha yüksekte olacağı beklentimi koruyorum. 1 yıllık vadede araştırma raporlarının ortalama hedef değer potansiyelleri %30-40 seviyelerini işaret ediyor. Elbette bir piyasanın bu hedef değerlere toplu olarak yükselmesi için uygun bir piyasanın olması lazım. Yani siyasi, jeopolitik gelişmelerin izin vermesi gerekiyor. Özellikle siyasi tansiyonun izin vermesi durumunda hisse senedi piyasalarının yukarı gitmeye ne kadar istekli olduğunu hepimiz görüyoruz.

Özellikle, faizlerin ilerleyen süreçte daha gerilemesi durumunda Hisse Senedi piyasasına girişlerin artması sürpriz olmayacak. Şunu unutmayın, gerçekten zor bir süreçten çıkıyoruz ve bu hemen olmayacak. Adım adım hissedeceğiz.

Kısa vadeli dalgalanmaların etkisi altında kalmayın. Her zaman rasyonel düşünün gündemin etkisi altında kalarak kararlar vermeyin. Piyasalar uzun vadede rasyoneldir. Beklentiler iyileşiyorsa, faizler düşüyor, risk algısında azalma varsa bunun piyasalara yansıması mutlaka olacaktır.

3Ç Bilanço Dönemi Geliyor

Eylül ayı bitiyor. Ekim ayına girmemizle birlikte 3Ç bilanço beklentileri hisse bazlı hareketlenmeler yaratacaktır. Öncü verilere baktığımızda tüketici harcamalarının halen güçlü talep gösterdiğini görmekteyiz. Buna bağlı olarak, perakende sektörüne ilgi artabilir. Savunma sanayi çok açık ara ön planda duruyor. Yılın ikinci yarısında tahsilat açısından güçlü bir döneme girmesi nedeni ile savunma şirketleri veya bu sektöre iş yapan şirketler, yazılım ve teknoloji şirketlerine dikkat etmek lazım. Yüksek sezonu geride bırakması nedeni ile Ulaştırma, Havacılık ve Çimento sektör hisselerine bakmakta fayda var. Konut verilerindeki güçlenme, inşaat, seramik, cam, çimento, GYO şirketlerine ilgiyi artıracak gibi duruyor. Bunun dışında yaz dönemi Otomotiv sektörü için pozitiftir. Ancak tüm bunların sonucunda nihai kararı bilançoyu ve faaliyet karlarını gördükten sonra vereceğiz. Aynı sektörde iyi finansal sonuç açıklayan şirketler olduğu gibi kötü sonuç açıklayanlarda olacaktır. Bunu unutmayın.

Bugün kadar pek çok yayınımda belirli kriterlere bakarak nitelikli hisse havuzları oluşturduk. İlgiyle izleyenler hatırlayacaktır. Tekrar hatırlamak için Youtube kanalıma veya bloğuma bakabilirler. Buradaki şirketler 3Ç dönemde de takip edilmelidir. Sonuçta, bu analizler sadece o gün için yapılmadı. Bugünlere hazırlık için yapıldı.

Haftanın Veri Akışı

Gelecek hafta içeride CHP Olağanüstü Kurultayı sonrasında siyasi yankılar izlenecek. Bununla birlikte çok önemli ekonomik veri mevcut değil. Pazartesi günü Tüketici güven Endeksi ve Çarşamba günü Kapasite Kullanım Oranları gelecek.

Dışarıda ise Salı günü Euro Bölgesi ve ABD PMI Öncü verileri var. Perşembe günü ABD 2Ç Büyüme Final verisi olacak. Cuma günü Çekirdek PCE verisi haftanın önemli verisi olacak. Hafta genelinde Fed Üyelerinin konuşmalarını alacağız.

BORSA Teknik Analiz  

Geçen hafta işret ettiğim 247$ desteği çalıştı ve haber akışı ile hızlı yükselişe geçerek 258$ ve 264$ dirençleri kâğıt gibi geçti. Ancak son birkaç gündür 264$ desteği üzerinde güçlendiğini ve bu desteğin anlamlı bir şekle girdiğini izliyorum. Bu seviye üzerinde tutunursa 274$ direncini geçebiliriz. Hatta teknik olarak fazla zaman kaybetmeden 274$ direncini geçmek daha sağlıklı olacaktır. Ancak en önemli direncimiz 283$ seviyesi. Endeksin bu direnci geçmesi ve bu seviye üzerine oturması durumunda 300$ seviyesini geçmek üzere zorlamasını beklerim. Ancak her şey adım adım. Önce 274$ direncini geçme, Geçemez ise 264$ desteği üzerinde tutunmayı görelim.

Ons Altın

Altın Fed toplantısını 3640 seviyesindeki simetrik direnç çizgisinde bekledi ve sonrasında çok güçlü olmasa da hafif yukarı seyirler gösterdi. Ancak teknik olarak Ons Altın için 3640 desteği üzerinde güçlendiğini söylemek mümkün. Önemli hareket yapıyor. 3640 seviyesi üzerinde kalırsa ve yukarı uzamalar olursa 3840 simetrik hedefe doğru gitme şansı yüksek.

Taktiksel olarak Ons Altın 3640 seviyesi üzerinde kaldığı sürece long (alım yönlü) pozisyonları korumakta fayda var. Ancak 3640 seviyesini stop loss almalıyız. Bu seviyenin altına gerilerse resim değişebilir. Dolar endeksinin zayıf seyri, EURUSD paritesinin güçlü seyri, ABD 10 yıllıklarının düşmesi Altın’ı desteklemeye devam edecektir. Bu resimde short (satış yönlü) pozisyon almak risklidir.

ONS GÜMÜŞ

Gümüş teknik olarak kritik bir noktaya geldi. 43.07 seviyesindeki Yükselen kanal üst direnç çizgisini test ediyor. Bu seviyeden teknik satışlar da gelebilir, bu seviyeyi kırması da muhtemel. Ancak taktik olarak yeni alım yönlü pozisyon kanalı kırmadan alınmaz. Bu risklidir. Kanalı yukarı yönlü kırar bunu görürüz o zaman 43.07 seviyesini stop loss alarak alım yapılır. Mevcut pozisyon ise iki öneri vermek mümkün. Birisi, buradan sat kanalı kırarsa dön tekrar al. Diğer ise son gövdenin yarısı kadar seviye olan yaklaşık 42.50 seviyesi altına gelmedikçe pozisyonu koru. Bunun dışında da taktikler olabilir. Size bağlı.

BORSA EĞİTİM

Borsa Eğitimlerim sadece Borfin Eğitim portalında vardır.

BENCE BİR ŞEKİLDE KENDİNİZİ EĞİTİN. İSTER KİTAP OKUYUN İSTER EĞİTİMLER ALIN. EĞER KENDİNİZİ EĞİTİRSENİZ KENDİ ÖZGÜRLÜĞÜNÜZÜ ELDE EDER VE BAŞKALARININ KARARLARI İLE DEĞİL KENDİ KARARLARINIZ İLE HAREKET EDERSİNİZ. BORSA İÇİN EĞİTİME ZAMAN AYIRIN. Eğer Eğitim bulamıyorsanız benim eğitimlerim için görseli tıklayabilirsiniz.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.