Borsa endeksi geçen haftayı %3.28 düşüşle kapatırken, Dünya borsaları içerisinde en kötü performans gösteren piyasalardan birisi oldu. Önceki hafta Cuma günü TCMB Enflasyon raporu toplantısındaki açıklamaların ardından başlayan satışlar, geçen hafta başında devam etmişti. Ancak hafta ortasında CHP hakkındaki ihbar haberi piyasada sert dalgalanmaya neden oldu. Bununla birlikte yine hafta sonuna doğru Fon piyasasında bir fonun yükümlülüklerini yerine getirmekte zorlanması ve TEFAS’ın yükümlülük ile ilgili süreyi bir saat uzatması tedirginliği artırdı. Söz konusu yatırım fonlarına gelen satışlar neticesinde Borsa üzerinde bundan kaynaklı ilave baskı oluştu. Sonuç olarak Borsa geçen haftayı kendi dinamikleri dışındaki etkenlerin fiyatlaması ile bitirdi. Cuma günü 10440 seviyesinden gelen alımlar dikkat çekici oldu.
Yine de Piyasa İyi Bilançoyu Fiyatlıyor
Ancak piyasada tüm bunlar yaşanırken, güçlü bilanço açıklayan Koza Altın grubu hisselerinde bilanço etkisini izledik. Buna göre KOZAL haftayı %18.87 ve KOZAA %6.72 yükselişle kapadı. Bunun yanında beklentilerin hafif üzerinde olumlu bilanço açıklayan VAKBN, yaptığı geri alımların etkisiyle haftayı %6.7 yükselişle kapadı. Güçlü bilanço sonuçları ve elektrik segmentindeki gelirlerin artması ile yüksek kar açıklayan ALARK ise %5.15 getiri sağladı. Yine güçlü sonuçlar açıklayan MGROS, TUPRS, TTKOM ve GUBRF gibi şirketlerde haftayı pozitif bölgede kapatanlar arasında yer aldı. Sonuçta, güncel gelişmelere sıkışmayan gerçek dinamiklere odaklanan piyasa katılımcıları için fırsatlar oldu.
Bazı Hisselerde Tepki Gelirse Endeksi Destekler
Borsa endeksi hakkında yorum yapmak oldukça zor. 10300 ile 11300 arasında takip ediyoruz. Bu aralık içerisinde rastgele hareketler izliyoruz. Ancak 10300 altında 10000 seviyesi kritik öneme sahip destek. Bu seviyenin altını istemeyiz. Yukarıda ise 11300 üzerine yerleşecek bir görünüm mevcut değil. Bu faiz seviyesinde, bu bilanço sonuçları ile zor görünüyor. Siyasi iklimde cabası. Borsa için hisse bazlı hareketler bundan öncede vardı bundan sonra devam edecektir. Her ne kadar gündem ve haber akışları can sıkıcı olsa da, güçlü sonuçlar getiren, karını artıran ve fiyatı hala ucuz olan şirketleri piyasa görüyor. Elbette bu şartları sağlayan ancak bir düzine kadar şirket var.
Kısa vadede ASELS ve THYAO gibi aşırı satım bölgesine giren hisselerde tepki yükselişi gelmesi durumunda Borsa endeksini destekleyecektir. Ayrıca TUPRS’in güçlü duruşunu koruması bu durumu desteklerken, BIMAS’ın hareketi önemli olacak gibi.
ABD Piyasaları Fed ve NVIDIA Kıskacında
Haftaya ılımlı başlayan ABD borsaları, Perşembe günü gelen satışlarla strese girdi. Cuma gün sonuna doğru gelen alımlar dikkat çekti. ABD’de Hükümet Perşembe günü açıldı ancak sonrasında bazı Fed üyelerinden gelen açıklamalar, bazı ekonomik verilerin kalıcı olarak açıklanmayacağına yönelik sözler ve faiz indirimi konusundaki karşı görüşler piyasaları etkiledi. Bir diğer etki ise Muhteşem 7’li olarak tanınan teknoloji hisselerinin aşırı değerli olduğu yönündeki fiyatlamalar etki etti. Ancak Cuma günü kapanışa doğru alımların geldiğini özelikle Nvidia hissesinde 181$ seviyesinden alımların geldiğini gördük.
Fed 10 Aralık tarihinde toplantı yapacak. Bu toplantıya yönelik 25bps faiz indirim beklentileri önceki hafta %62 olasılık iken şimdi %40 seviyesine düştü. Buna karşın faiz indirmeyeceği olasılıkları ise %38’den %60 seviyesine yükseldi. Bunda geçen hafta birkaç Fed üyesinin faiz indirimi aleyhine yaptığı açıklamalar etkili oldu. Piyasada bu konu biraz moral bozdu.
NVIDIA ise 19 Kasım tarihinde piyasa kapanışı sonrasında kar rakamını açıklayacak. Nvidia hesap dönemi olarak 2026 mali yılına ait 3Ç sonuçları gelecek. Şirket için 1.25$ hisse başı kar ve 54.8 milyar $ satış geliri bekleniyor. Beklentilerin üzerinde sonuç getirmesi durumunda hem hisse hem ABD borsaları rahatlayacaktır. Ancak beklentilerden zayıf sonuç getirmesi ya da bilançoda sonraki çeyrek için beklentilerini düşürmesi halinde ise piyasalar karışabilir. 180$ seviyesi Nvidia için önemli bir destek.
Borsa Size Zarar Vermez Ölçüsüz Riskler Zarar Verir
Son olarak tekrar hatırlatmak ve bu ikazı yinelemek isterim. Borsa size zarar vermez, aldığınız riskler size zarar verir. Kredi kullanmak, bir süre sonra ihtiyacınız olacak bir parayla borsada bulunmak riskli işlerdir. Eğer akşam kafanızı yastığınıza huzurlu şekilde koymakta güçlük çekiyorsanız Borsada yanlış şeyler yapıyorsunuz demektir. Bir kişinin en uygun risk seviyesi, piyasada iken kendisini en rahat hissettiği portföy yapısıdır. Aksi halde yüksek riskli pozisyonlar kişiler üzerinde psikolojik baskı yaratmaya devam edecektir. Psikolojinizi etkileyen faktör Borsa değil, sizin Borsa’da bulunma şekliniz ve risk seviyeniz. Bunu unutmayın.
Haftanın Veri Akışı
Gelecek hafta içeride yüksek öneme sahp ekonomik veri akışı mevcut değil. Tüketici güven endeksi ve Hazine Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi verileri olacak. Bunun dışında ABD ile ilişkiler, içeride siyasi gelişmeler ve Piyasalardaki Likidite gelişmeleri ön planda olacak.
Dışarıda ise Salı günü ABD sanayi üretimi, Çarşamba günü Euro Bölgesi TÜFE verisi ve Fed Toplantı tutanakları verisi var. Cuma günü ise ABD ve Euro Bölgesi PMI verileri olacak.
Borsa Teknik Analiz
Teknik olarak Borsa endeksinde zayıf seyir hâkim. 11300 direnci yukarıda önemini koruyor. Buna karşılık 10380 desteği önemli. Endeksin bu desteği kırması durumunda 10000 seviyesine kadar düşme olasılığı olacak. Bu noktaya düşüş olması durumunda alıcılar gelecektir. 10380 seviyelerinden tepkilerin gelmesi durumunda ise 10700-10800 ara direnç seviyelerimiz.
Ons Altın
Ons Altın geçen haftaya kıyasla 4080 seviyesinin üzerine çıktı ancak Cuma günü bu desteği zorladı. Altında soz zamanlardaki seyirler tahmini zor. Hata yapmaya açık. 4080 seviyesi üzerinde tutunursa 4326 direnci zorlarız. Ancak tekrar 4080 seviyesi altına düşme riski devam ediyor. Eğer aşağı gelirse 3847 seviyesine yakın noktalar alım için uygun olabilir. Ayrıca Dolar endeksi DXY izlemekte yarar var. DXY’nin 100 seviyesini geçmesi durumunda Altın üzerinde baskı oluşabilir. Aksi durumda Altını destekleyecektir.
ONS GÜMÜŞ
Gümüş geçen hafta 49 seviyesindeki kanal direncini kırdı ve sonraki 54.28 seviyesindeki kanal direncini test etti. Bunu yakalayan traderler iyi bir trade yapmış olmalı. Ancak çok hızlı oldu. Sonuç olarak şimdi tekrar 50 seviyesindeki kanal desteğine geldi. Bu noktadan alanlar 50 seviyesini stop loss yapmalı. Aksi takdirde aşağıda 47 seviyesine kadar düşüş görebilirler. Daha temkinli olanlar ise 47 seviyesine düşüş şansını beklemeleri iyi olur. Eğer olursa daha iyi bir noktadan almış olurlar.
BORFİN İNİDİRİM HAFTASI
Borsa Finans Eğitim platformu Borfin 14-24 Kasım tarihleri arasında tüm analiz programları ve tüm eğitimlerde indirim uyguluyor. Normalde tüm eğitimlerde %20 indirim var. Benim eğitimlerimde aşağıdaki kupon kodu ile indirim oranı %30 olacak. Kendinizi eğitin.
Eğitimlerim için burayı tıklayınız.
YASAL UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.