Borsa endeksi haftayı %0.22 yataya yakın negatif bir seyirle kapadı. Global piyasalarda oldukça güçlü bir hafta geride kaldı ve BIST100 buna göre negatif ayrıştı demek mümkün. ABD Borsaları %4’e yakın, Avrupa borsaları %2-3 arası haftalık kazanç sergiledi. Borsa İstanbul’da XBANK %5.54 haftalık yükselişle öne çıktı. Enflasyon beklentilerindeki düşüş, Kasım ve Aralık enflasyonuna yönelik olumlu beklentilerin artması banka hisselerinde pozitif fiyatlamayı korudu. XBANK art arda iki haftadır yükseliyor. Madencilik endeksi ise önceki haftalarda özellikle TRALT (eski ismi KOZAL) ‘ın agresif yükselişinin ardından gelen kar satışları ile en çok düşen endeks oldu.
TÜFE’ye fazla Beklenti Yüklemesi Oldu
Gelecek hafta Çarşamba günü Kasım ayı TÜFE verisi Borsa için önemli olacak. Bir süredir Kasım TÜFE verisine yönelik ılımlı beklentiler oluştu. En son TCMB Başkanı’nın geçen hafta katıldığı bir yayındaki açıklamalarını piyasada 11 Aralık toplantısında daha fazla faiz indirimine yoranların sayısı artıyor. Ben şahsen böyle bir mesaj almadım. TÜFE beklentileri %1.50-1.70 seviyelerinde seyrederken, son bir hafta içerisinde %1.20 seviyelerine kadar düştü. Tüm bu gelişmeler Çarşamba günü gelecek veriye çok fazla anlam yüklenmesine neden oldu. Bu nedenle beklentilerin üzerinde bir veri gelmesi, piyasada kar satışlarına neden olabilir ancak %2’nin altına veri gelmesi nedeni ile bu satışlar sınırlı kalacaktır. Ancak %2 seviyesine yakın ve üzerinde bir veri piyasada tam anlamıyla kırılmaya neden olur ve başta XBANK olmak üzere satışlara neden olacaktır. Buna paralel beklenti olan %1.20 ve altında bir veri ise, TCMB’ye yönelik zaten 100 baz puanı garanti gören piyasada 150 baz puan hatta 200 baz puan beklentilerini güçlendirecektir. Bu durum XBANK üzerindeki alımların daha güçlü olmasına neden olacaktır.
Ancak büyük resimde TÜFE’nin artık aylık %2’nin altına gelmesi ve böyle devam etme beklentisinin güçlenmesi orta vadede Borsa’yı destekleyecektir. Orta ve uzun vadede Büyük şirketlerde hareketi daha ön planda görebiliriz.
Piyasayı XBANK Belirleyecek
Bu durumda XBANK için 16900 seviyesi kritik direnç olacaktır. Bu seviye mevcut yerden yaklaşık %10 yukarıda ve XBANK’ın bu şiddette bir yükselişi az olmaz. Bu nedenle 16900 seviyesini test edecek gelişmeler olursa bu noktalarda kar satışı görmek mümkün. Ters durumda ise 12800 desteğini izleyeceğiz.
Rusya Ukrayna Gerilimi Azalıyor, kimlere Yarar?
Geçen haftanın bir diğer önemli gelişmesi ise Rusya-Ukrayna savaşının sona ermesine yönelik beklentilerin artması ve gerilimin azalması oldu. İki taraftan anlaşma planına yönelik olumlu açıklamaların gelmesi etkili oldu.
Bu gelişmelerin Borsa İstanbul’da bazı yansımalarını aldık. İlk başta enerji fiyatlamalarında hissedilen baskı TUPRS üzerinde etkili oldu. Ancak petroldeki gerilemenin sınırlı kalması ve hissedeki kar beklentilerinin güçlü olması 50 günlük ortalamasının üzerinde kalmasını sağladı. Bu arada Şirket Pazartesi yada Salı günü Kasım ayı ürün marjlarını açıklayacak.
Diğer önemli etkiyi AEFES ve AGHOL hisselerinde gördük. Rusya’da faaliyetlerinin olması haber akışlarına hassas konuma sokuyor. Hafta içi yükselen hisselerde Cuma günü kar satışlarını gördük. Henüz barış olmadı ve taraflar arasında tekrar çatışmalar olma ihtimali devam ediyor. Bu gibi olayla bu hisselerdeki spekülatif hareketleri artıracaktır. Dikkat edin.
ENKAI bu haber akışından etkilenen diğer şirket oldu. Gerçi Rusya faaliyetleri Enka bilançosunda fazla yüksek değil ve taahhüt işleri coğrafik olarak dağınık durumda. Ancak Rusya’daki gayrimenkullerinin değerlemeleri barış ortamının ve Rusya’da istikrarın gelmesi ile artar.
SISE yine geçen haftayı sert olmamakla birlikte pozitif geçiren şirketlerden birisi oldu. Şirket daha öncesinde Rusya’daki faaliyetlerinin sorunsuz devam ettiğini belirtmişti. Özellikle savaşın sona ermesi emtia fiyatlamalarını pozitif etkilemesi açısından SISE için ileride daha karlı bir ortam sağlayacaktır. Son iki çeyrek dönemdir Esas Faaliyet Karındaki toparlanma piyasa beklentilerini fazla olmasa da canlandırmış durumda. Bir barış haberi ilave katalist etkisi yaratacaktır.
ABD Piyasaları
Fed yetkililerinin son açıklamaları ile Fed’in 10 Aralık tarihinde faiz indirim beklentileri tekrar yükseldi ve %83 seviyesi geldi. S&P500 endeksi kritik 6500 seviyesindeki desteğinden döndü ve 7000 direncine doğru hareket etti. En azından ABD borsalarında oluşan negatif korku havası yerini rahatlamaya bıraktı. NVIDIA üzerinde halen bir miktar baskı var ancak Buffet etkisi ile pozitif havadaki Google Nasdaq endeksini tutmaya devam etti.
Gelecek hafta Salı günü Fed Başkanı Powell konuşması izlenecek. Bunun dışında hizmet ve İmalat PMI verilerinin yanında Cuma günü gelecek olan Kişisel gelir ve harcama verileri Fed için önemli veri olacak.
Borsa Size Zarar Vermez Ölçüsüz Riskler Zarar Verir
Son olarak tekrar hatırlatmak ve bu ikazı yinelemek isterim. Borsa size zarar vermez, aldığınız riskler size zarar verir. Kredi kullanmak, bir süre sonra ihtiyacınız olacak bir parayla borsada bulunmak riskli işlerdir. Eğer akşam kafanızı yastığınıza huzurlu şekilde koymakta güçlük çekiyorsanız Borsada yanlış şeyler yapıyorsunuz demektir. Bir kişinin en uygun risk seviyesi, piyasada iken kendisini en rahat hissettiği portföy yapısıdır. Aksi halde yüksek riskli pozisyonlar kişiler üzerinde psikolojik baskı yaratmaya devam edecektir. Psikolojinizi etkileyen faktör Borsa değil, sizin Borsa’da bulunma şekliniz ve risk seviyeniz. Bunu unutmayın.
Haftanın Veri Akışı
Gelecek hafta en önemli veri Çarşamba günü TÜFE verisi olacak. Kısa süre önce %1.50-1.70 arasında olan beklentiler, geçen hafta %1.20 seviyesine düştü. Bu nedenle TÜFE verisi önemli. Pazartesi günü 3Ç büyüme verilerini alacağız. Çünkü Zaten 9 aylık bilançoları almamız nedeni ile borsa üzerinde etkili olmasını beklemiyorum. Asgari ücret görüşmelerinin ilk ayağı gerçekleşecek ancak bir sonuç beklenmiyor.
Dışarıda ise Pazartesi Avrupa ve ABD İmalat PMI verileri var. Salı günü Fed Başkanı Powell konuşacak. Ayrıca Aynı gün Euro Bölgesi TÜFE var. Avrupa ve ABD Hizmet PMI verileri olacak. Ayrıca Aynı gün ABD Sanayi üretimi olacak. Perşembe günü Euro Bölgesi Perakende satışlar verisini alacağız. Son olarak Cuma günü Euro Bölgesi Büyüme verisi ve ABD Kişisel Gelir ve harcamalar verisi önemli olacak.
Borsa Teknik Analiz
Aşağıdaki grafikte BIST100 endeksinin haftalık TL grafiğini görmektesiniz. Gecen haftadan bu yana ciddi bir değişim yok. Hatta Borsa endeksi geçen haftayı diğer haftalara kıyasla daha sıkışık geçirdi. Gördüğünüz gibi aslında MACD ve RSI göstergeleri piyasanın güçlü olduğunu gösteriyor. Ancak ivme sorunu var. Endeks Haziran ayından bu yana 50 haftalık basit ortalamasının (mavi) üzerinde ancak 11300-11400 direncini geçemiyor. 50 haftalık basit ortalama 10143 seviyesinde ve önemli destek. 22 haftalık basit ortalama (kırmızı) ise 10785 seviyesinde ara destek konumunda. Grafik belirli bir yön söylemiyor. Ancak 10785 seviyesinin altına inersek 10150 seviyesine doğru satışlar hızlanır diyor. Bunun yanında 11300-11400 seviyesini aşarsak ise momentumun güçlü şekilde atacağını söylüyor.
Ons Altın
Ons Altın 4080 çizgisi etrafında birkaç haftadır yönsüz şekilde seyrederken geçen hafta tekrar momentum kazandı. MACD iyi bir yerden güçleniyor. 4320 direncini test etmesi muhtemel. DXY endeksindeki zayıflama ve 100 seviyesini geçmekte başarısız olması Altındaki yükselişin güçlü bir nedeni. Altın için 4320 direncini izliyoruz.
ONS GÜMÜŞ
Gümüş 54.40 direncini geçti ve güçlü bir momentum ile yükseliyor. Endüstriyel etkilerin artması ve gümüş talebini beslemesi, ABD ‘nin Gümüş’ü kritik mineral listesine alması gibi gelişmeler emtianın ralli yapmasına neden olmuş durumda. 59.40 kanal direncini test etmesi muhtemel.
BORSA EĞİTİM
Borsa Eğitimlerim sadece Borfin Eğitim portalında vardır.
BENCE BİR ŞEKİLDE KENDİNİZİ EĞİTİN. MESELA İSTER KİTAP OKUYUN İSTER EĞİTİMLER ALIN. EĞER KENDİNİZİ EĞİTİRSENİZ KENDİ ÖZGÜRLÜĞÜNÜZÜ ELDE EDER VE BAŞKALARININ KARARLARI İLE DEĞİL KENDİ KARARLARINIZ İLE HAREKET EDERSİNİZ. BORSA İÇİN EĞİTİME ZAMAN AYIRIN. Eğer Eğitim bulamıyorsanız benim eğitimlerim için görseli tıklayabilirsiniz.
YASAL UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.