TRKCM 2Ç dönemde 147.3 mn TL ve 6 aylık dönemde 262.1 mn TL net kar açıkladı. Net karda çeyreklik bazda %54, 6 aylık bazda %32 düşüş görülüyor. Ancak kardaki düşüşün nedeni geçen yıl yazılan finansal duran varlık satışından kaynaklanıyor.
Asıl olarak 2Ç dönemde Şirket’in satışları 2Ç16’ya göre %49 ve FAVÖK %93 artmış. 6 aylık rakamlarda ise satışlar %51 büyümüş ve FAVÖK yine %94 artış göstermiş.
Kar marjlarında da gelişmeler görülüyor. Brüt kar marjı 2Ç17’de geçen yıl aynı çeyreğe göre %29’dan %33’e, FAVÖK Marjı ise %16’dan %21 seviysine ulaşmış.
6 aylık dönemde ise brüt marj %29’dan %33’e FAVÖK Marjı ise %16’dan %21’e ulaştı.
Cari oran 2.02, Likidite Oranı 1.54 seviyesinde. Gayet iyi. Şirket’in döviz açığı çok yüksek boyutta değil.
Şirket’in satış performansında ve karlılığında bir problem görülmüyor. Aksine gayet olumlu bir performans yakalamış durumda.
Bunlara göre Şirket 2017 yılını 4.162 mn TL satış geliri, 895 mn TL FAVÖK ve 547mn TL net kar ile kapatacak görünüyor. Bu projeksiyonlar üç ayda bir gözden geçirilecek.
Bu verilere ve beklentilere göre İndirgenmiş nakit akışı ve fd/favök çarpan yöntemine göre TRKCM için ortalama 4.58TL hedef fiyat hesaplıyorum.
TRKCM TEKNİK ANALİZ
Hisse Büyük yükseliş kanalının %50 orta çizgisini zorluyor. Bu seviye yaklaşık 3.65 seviyelerinden geçiyor. Bu seviye üzerine yerleşmeler devam ederse kanalın üst çizgisine doğru hareket devam edebilir. 3.10 seviyesi üzerinde uzun vadede pozitif görünüm devam eder. Aksi halde 2.67 ve 2.24 destekler.
Buradaki görüşler kişisel görüşlerimdir. Kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir ve yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Burada yer alan görüşler genel yatırım yorum ve tavsiyesi kapsamındadır. Buradaki görüşler kişisel risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Burada yazılanlara göre hareket ederseniz risk size aittir. Lütfen sitedeki uyarı yazısını okuyun.